9月4日の米国株は主要3指数がそろって小幅に下落した。S&P500は前日比0.38%安の7,718.6、NASDAQ総合は0.29%安の26,506.99、ダウ工業株30種は0.51%安の53,414.25で引けた。方向感に欠けるなか、利益確定売りが優勢だったとみられる。明確な単一の悪材料は確認できないが、次回FOMCを控えた政策不透明感や中東情勢への警戒が重石となった可能性がある。
米国債利回りは2年4.37%、5年4.54%、10年4.78%、30年5.24%と、長めのゾーンにかけて高水準を維持した。2年と10年のスプレッドは41bp、10年と30年は46bpと、スティープ化した形状を示している。
ドル円は9月2日時点で東京市場スポット中心が160.25円、東京17時時点が159.70円と確認されるが、9月4日時点の水準はデータ未更新のため未確認である。米金利の高止まりがドルを下支えしやすい環境は続いたとみられるが、当日の動きは断定できない。原油はWTIが9月1日時点で91.48ドルと確認されるが、9月4日時点は未確認。イランを巡る地政学リスクが供給懸念をくすぶらせている。金価格は自動取得の対象外で未確認。SOX指数も未確認であり、半導体セクターの騰落率は入手データからは判断できない。
セクター別の騰落率や主要企業の決算数字は提供情報に含まれていないため未確認。ただしS&P500の下落率が小さく、NASDAQの下げも限定的だったことから、ハイテク一極の売りではなく、幅広い調整だった可能性がある。
当日の注目イベントとしては、次回FOMCを約10日後に控え、トランプ政権が利上げ阻止へ圧力を強めているとの報道があり、金融政策を巡る不確実性が意識された。またOPECプラスが10月の生産政策を据え置く一方、イランによるホルムズ海峡での輸出混乱が原油市場の焦点となっていた。
日本市場への波及経路としては、米株安と米金利高止まりを受けて、日本株は輸出セクター中心にやや慎重な地合いが想定される。ただドル円が9月2日時点の160円前後から大きく円高に振れていなければ、下値は限定的か。円金利は米長期金利の高止まりが上方向の圧力となる一方、日銀の政策スタンスを巡る思惑が交錯しやすい。
日銀は9月2〜4日、植田総裁のG20関連記者会見、高田審議委員の札幌講演・会見、8月調査の債券市場サーベイ、9月見込みの当座預金増減要因など複数の一次資料を公表した。本文は未取得のため内容は原文参照だが、円金利・JGB市場は政策発信と市場調節の微修正を注視。米10年債利回りは4.78%と高く、ドル円は9月2日時点160.25円。海外金利高が国内イールドカーブに波及しやすい状況にある。
日米金利差を背景に円安圧力が続く中、日本当局の為替介入は累計11.7兆円超に達したが、効果は限定的と指摘される。9月4日の米国株は主要3指数が小幅安となり、米10年債利回りは4.78%と高止まり。日本株にとって輸出採算と輸入コストの二面性が強まり、セクター別の業績格差と財政政策の調整可否が焦点となる。
9月4日に日経平均株価の構成銘柄一部入替が公表され、パッシブ資金のリバランス需給が発生する。同時に新規ETF・ETN、市場区分変更、監理銘柄指定など需給関連イベントが重なった。米国株は小幅安、米10年債利回りは4.78%と高水準。ドル円は9月2日時点で160.25円と円安が続き、海外金利と円キャリーの巻き戻しが日本株需給を揺さぶる構図にある。
9月4日の米株は主要3指数が小幅安。米長期金利は10年4.78%、30年5.24%と高止まり。ドイツ州議会選でAfDが第1党となり、メルツ政権の求心力低下が欧州政治の不確実性を高める。トランプ米大統領の支持率はFT調査で最低を更新。日銀はG20・札幌会見と市場調節意見交換会の資料を公表。日本市場は円安・資源高局面と内外政治リスクの交錯を意識する展開。
次回FOMCを10日後に控え、トランプ政権が利上げ阻止へ圧力を強めていると米CNBCが報じた。9月4日時点で米10年債利回りは4.78%、30年債は5.24%と高水準。米株はS&P500が前日比-0.38%となるなど調整した。政策独立性を巡る不確実性が長期金利の上振れ要因となり、日米金利差を通じて円安・日本株に波及する可能性が焦点となる。