この日のブリーフ

前日の米国株は、S&P500が前日比+0.86%の7,656.98、NASDAQ総合が+0.96%の26,333.04と上昇する一方、ダウ工業株30種は-0.29%の52,421.2と下落し、主要指数はまちまちの展開となった。指数の騰落差は、ハイテク・AI関連の底堅さと、原油高・金利上昇による景気敏感株への重石という構図を反映したとみられる。CNBCはサウジアラビアがホルムズ海峡を迂回する重要パイプラインを閉鎖したことで原油価格が上昇したと報じており、エネルギー関連には追い風となった一方、金利上昇が割高銘柄のバリュエーションを圧迫した可能性がある。

米国債利回りは9月14日時点で2年4.65%、5年4.80%、10年4.97%、30年5.34%。10年債利回りは一時5.0%を付けた後、今週のFOMCを前にやや戻したとCNBCは伝えている。2年と10年のスプレッドは32bp、10年と30年のスプレッドは37bpで、カーブは高水準ながらスティープ形状を維持している。

ドル円は9月10日時点で東京市場スポット中心相場が153.66円、東京17時時点が153.41円であり、足元の水準は未確認である。WTI原油は9月9日時点で97.26ドルと高水準だが、直近値は未確認。金とSOX指数は自動取得対象外のため未確認。半導体関連はNASDAQの上昇やブロードコムCEOのコメントから底堅い可能性があるが、SOXの騰落率は確認できない。

セクター別騰落率は未確認だが、原油高を背景にエネルギーが選好され、AIインフラ需要の持続が意識されたハイテクの一部が買われた一方、バンク・オブ・アメリカが第3四半期の投資銀行手数料の10%超減少を見込んだことで金融セクターには逆風となったとみられる。個別では、バンク・オブ・アメリカの株価が軟調。ブロードコムCEOはAI売上目標に変更はないと述べ、アップルは再設計したSiri AIのテスト版をリリース、マイクロソフトも将来のAIモデルに制限を設ける方針を示すなど、AI関連のニュースが相次いだ。

注目イベントは今週のFOMCで、市場は利上げ確率92%超、12月追加利上げ確率75%超を織り込んでいるとCNBCは報じている。パウエル議長会見と金利・経済見通しが焦点となる。

日本市場への波及経路としては、米金利の高止まりと原油高が円安圧力となり、輸出株やエネルギー・金融セクターの支援要因となる一方、グロース株のバリュエーションには逆風。FOMC結果次第でドル円が大きく変動し、JGB利回りや日本株全般のリスク選好に影響が及ぶ可能性がある。